A Warner Bros vai voltar a rejeitar a oferta hostil e revista da Paramount Skydance de 108,4 mil milhões de dólares, avançou a CNBC esta terça-feira. O grupo volta assim a dizer “não” à proposta, mesmo depois de o bilionário Larry Ellison a ter apoiado com uma garantia pessoal de mais de 40,4 mil milhões de dólares.
O conselho de administração da Warner já tinha rejeitado a oferta hostil da Paramount – controlada pela família Ellison, sendo o CEO da Paramount, David Ellison, filho de Larry Ellison – levantando preocupações relacionadas com o modelo de financiamento proposto pela Paramount e com a independência do processo de aprovação do negócio por parte dos reguladores.
Em carta aos acionistas, o conselho de administração escreveu que a Paramount “enganou consistentemente” os acionistas da Warner Bros, afirmando que a sua oferta em dinheiro de 30 dólares por ação era totalmente garantida pela família Ellison, liderada pelo bilionário e presidente-executivo da Oracle, Larry Ellison. “Não é o caso, e nunca foi” acrescentou, observando que a oferta apresentava “inúmeros riscos significativos”.
Para tentar sanar essas preocupações, a Paramount anunciou que Larry Ellison, cofundador da gigante de tecnologia Oracle, tinha concordado em garantir pessoalmente um financiamento de 40,4 mil milhões em ações para o negócio proposto.
No entanto, apesar dessa garantia pessoal por parte do bilionário, parece que a Warner Bros mantém o seu compromisso com o acordo já anunciado no dia 5 de dezembro com a Netflix, no âmbito do qual o serviço de streaming comprará os estúdios da Warner Bros, a HBO e a HBO Max por 27,75 dólares por ação. Isso ocorrerá após a já cisão da Discovery Global pela WBD no terceiro trimestre de 2026, que englobará a rede de canais por cabo da empresa (como CNN, TBS e TNT). A conclusão do negócio está prevista para depois desta separação já anunciada, prevendo-se que a mesma seja concluída no terceiro trimestre de 2026.
A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração da Netflix e da Warner Bros Discovery, ficando a conclusão da mesma sujeita à conclusão da separação, às aprovações regulatórias necessárias e à aprovação dos acionistas da Warner Bros Discovery. A expectativa é que a transação seja concluída em 12 a 18 meses.
A 18 de dezembro foi noticiado que o fundador do fundo Standard General, Soo Kim, estaria em negociações para uma possível compra da totalidade ou parte dos canais de televisão por cabo da Warner Bros., incluindo a CNN, o que pareceu reforçar a eventual concretização do acordo com a Netflix, uma vez que o negócio exclui a área de canais de televisão.
A oferta hostil da Paramount de 108,4 mil milhões de dólares para comprar a totalidade da Warner Bros, incluindo a divisão de canais de televisão era em dinheiro — 30 dólares por ação — e representava cerca de 18 mil milhões de dólares a mais do que o valor oferecido pela Netflix.
