A Ferrero, o grupo familiar de alimentos italiano por detrás dos doces Ferrero Rocher, TicTac e Kinder, está em negociações avançadas para comprar a empresa americana de cereais de pequeno-almoço WK Kellogg, num negócio avaliado em até 3 mil milhões de dólares.
Segundo o jornal Financial Times, a aquisição poderá ser anunciada ainda esta semana e avalia a empresa por detrás dos Corn Flakes, Rice Krispies e Froot Loops da Kellogg’s com um prémio significativo em relação ao seu valor de mercado de 1,5 mil milhões de dólares. Não havia garantia de que um acordo seria fechado e os prazos poderiam ser alargados, revelam fontes ao diário britânico.
A aquisição ocorre numa altura em que a indústria alimentar enfrenta mudanças nos hábitos dos consumidores, onde a procura por opções mais saudáveis, impulsionada em parte pelo aumento da utilização de medicamentos para emagrecer, obrigou os fabricantes, especialmente as empresas de doces, a alterar a sua estratégia.
A Ferrero ainda não se pronunciou. A WK Kellogg foi desmembrada como especialista em cereais na América do Norte pela empresa-mãe Kellogg Co., que mudou o nome para Kellanova e manteve marcas de snacks como Pop-Tarts e Pringles. A gigante alimentar Mars concordou em adquirir a Kellanova no ano passado num negócio de 36 mil milhões de dólares que enfrenta agora o escrutínio antitruste dos reguladores europeus.
O desempenho da WK Kellogg como empresa independente tem sido decepcionante. As suas ações têm apresentado um desempenho inferior ao do mercado em geral desde a cisão em 2023. A empresa tinha também uma dívida líquida de 569 milhões de dólares em março deste ano.
As vendas líquidas orgânicas da empresa de Battle Creek, Michigan, caíram 5,6% em termos homólogos no primeiro trimestre, para 667 milhões de dólares, enquanto o lucro líquido caiu 45,5% para 18 milhões de dólares. As ações subiram mais de 50% na sessão após o Wall Street Journal ter noticiado as negociações do acordo.
A potencial união transatlântica une duas marcas com uma história rica. O fundador da empresa, Will Keith Kellogg, inventou os seus flocos de milho em 1894, lançando as bases para o que viria a ser um império de cereais. A Ferrero foi fundada em 1946 pelo pasteleiro italiano Pietro Ferrero. A empresa ainda é de propriedade familiar, e o neto de Ferrero, Giovanni, atua como presidente executivo.
O maior acionista da WK Kellogg Foundation é a WK Kellogg Foundation, uma instituição de solidariedade com cerca de 16% das ações em circulação.
A Ferrero, que gerou uma receita de 18,4 mil milhões de euros nos 12 meses até ao final de agosto do ano passado, tem vindo a esforçar-se para se expandir nos EUA, de acordo com Robert Moskow, analista da TD Cowen. Em parte, isto foi conseguido através de aquisições: comprando a fabricante de gelados Well Enterprises em 2022, a unidade de confeitaria da Nestlé por 2,8 mil milhões de dólares em 2018 e a fabricante de chocolates Fannie May em 2017.
A indústria alimentar também enfrenta pressão política com a nomeação de Robert F. Kennedy Jr. como principal autoridade de saúde dos EUA, que tem como alvo os corantes artificiais em marcas como a Froot Loops, como parte da sua agenda “Make America Healthy Again” (Tornar a América Saudável Novamente). A Kellogg prometeu remover os corantes sintéticos dos cereais nas escolas até ao ano letivo de 2026-27, mas não estabeleceu um prazo para os cereais consumidos fora da escola.
Vários grupos alimentares fecharam acordos no último ano, também impulsionados pela necessidade de adaptação às mudanças nos hábitos de consumo. No ano passado, a gigante das bebidas Pepsi comprou a marca de refrigerantes prebióticos de rápido crescimento Poppi num negócio de 1,95 mil milhões de dólares, além de ter adquirido a marca de snacks saudáveis com o tema mexicano Siete Foods num negócio de 1,2 mil milhões de dólares. A Post Holdings, um fabricante rival de cereais, comprou a empresa alimentar 8th Avenue num negócio de 880 milhões de dólares no mês passado.
