A possível megaoperação no setor da beleza global deu mais um passo depois de a Estée Lauder ter recorrido à JPMorgan para estruturar um pacote de financiamento na ordem dos 5 mil milhões de euros, com vista a avançar para uma oferta de aquisição sobre a espanhola Puig, multinacional de moda e perfumes.
A informação, avançada pelo jornal Expansión, confirma que o potencial negócio está a ganhar tração, depois de, nas últimas semanas, ambas as empresas terem admitido estar a explorar uma combinação estratégica. Se concretizada, a operação poderá dar origem ao maior grupo mundial de beleza premium, reunindo num único portefólio marcas como Tom Ford, Carolina Herrera, Rabanne, Jean Paul Gaultier ou Clinique.
A complementaridade entre as duas empresas é evidente, tendo a Estée Lauder uma forte presença em skincare e maquilhagem, enquanto a Puig se destaca sobretudo em fragrâncias e moda, o que poderá resultar numa proposta integrada capaz de competir diretamente com líderes como a L’Oréal.
O banco deverá agora estruturar uma solução de financiamento robusta para suportar a aquisição. O valor estimado de 5 mil milhões de euros indica que, embora a estrutura final ainda não seja pública, a operação poderá envolver uma combinação de dívida e outros instrumentos financeiros. Já em março, foi avançado que a combinação entre as duas empresas poderia dar origem a um grupo avaliado em cerca de 40 mil milhões de dólares.
